中国要买 7630 架飞机,这笔钱波音、空客、中国商飞谁能赚走?

时间:2020-01-07 来源:www.bg-bags.com

中国需要飞机。很多很多。

根据航空工业集团新发布的《2019-2038年民用飞机中国市场预测年报》,预计未来20年中国民航市场将需要新增7630架客机。2038年,中国航空运输船队规模将达到9401架,是2018年3639架的2.6倍。

这是什么概念?根据飞机制造巨头波音(Boeing)和空客(Airbus)去年的生产能力,为了缩小这一差距,有必要将这两家公司近五年制造的所有飞机出售给中国。

需求激增的原因是,到2038年,中国的客运量将增加两倍,客运量将保持在84%以上的高水平。此外,2854架效率较低的旧客机需要更换。

在航空工业的数据出来之前,飞机制造商的算盘已经破解了。波音公司今年9月预测,未来20年中国将需要8090架新飞机,总价值近1.3万亿美元。同月,中国商飞还发布了一份报告,预测中国在未来20年将接收9205条干线和支线飞机。两家公司的预测数字都比航空业的高得多,显然他们对市场更加乐观。

拥有国产C919飞机自主知识产权的中国商飞是“后来者”。虽然C919系列只制造了五个原型验证器,只有299个确认订单,但一架飞机5000万美元的报价让它看起来非常有利。

波音和空客,这两家现在占据中国一半市场的巨头,正在摩拳擦掌地切蛋糕。只是这两家公司现在有自己的麻烦。

波音:商业困难

波音遇到了更多的麻烦。

在11月的博览会上,波音公司在中国的第一位女性总裁雪莉卡伯里的排名垫底33,354。在过去两年里,波音公司没有向中国出售任何东西。“我真诚期待成为中国国内航空公司的合作伙伴,并相信波音公司能够重新打开中国市场。”

波音在中国50年的大部分时间里,在中国市场都拥有绝对优势。今天的形势是由空难和中美经贸摩擦造成的。

两次空难导致公司失去活力。涉及的波音737麦克斯最初是该公司所期望的,但现在由于停飞给客户带来了巨大损失。今年3月,中国是世界上第一个让飞机着陆的国家。八个月过去了,大多数停飞737 Max的国家仍然没有给它开绿灯,所以购买这款机型的航空公司不得不吞下自己的苦果。

10月,CNBC发现,在不到一年的时间里,航空公司因停飞损失了近10亿美元的收入。

波音也面临监管当局的责任。首席执行官丹尼斯?结果,穆伦伯格失去了他的董事长头衔和今年的奖金。他桌子上现在最大的问题是737麦克斯什么时候会重返天空。

除此之外,穆伦伯格仍与白宫保持密切联系,希望推动中美经贸谈判,并从中获得一份行动。

在今年第三季度财务结果公布后的电话会议上,穆伦伯格对股东们说,“我们将继续观察和参与中美经贸谈判,希望让飞机成为贸易解决方案的一部分。”

特朗普此前在推特上表示,美国和中国已经达成初步贸易协议,允许美国飞机制造商波音公司出售价值高达200亿美元的飞机。然而,相关信息尚未得到中国官员或波音公司的证实。

在谈判结束之前的很长一段时间里,波音公司已经遭受了足够的痛苦。穆伦伯格本人表示,“从短期来看,中美之间的经贸形势对波音的宽体生产计划构成了挑战。过去几年,中国缺乏订单给生产率带来了压力。”

反映在第三季度财务报告中,是“由于当前的全球贸易环境,计划从2020年初开始将787款车型的月产量减少到12款。这至少将持续到2022年。”

过去,美国航空业每年对中国产生约800亿美元的贸易顺差,但现在波音在中国面临“零销售”的局面。穆伦伯格说,尽管他预计中国对飞机的需求将继续上升,但波音公司没有收到订单。

第三季度财务报告显示,波音公司的净利润为11.67亿欧元

波音和空客已经相持近半个世纪了。这不仅是两家公司之间的决斗,而且从一开始就因为美国和欧洲政府的支持而成为两大洲之间的斗争。

美国和欧盟政府几十年来一直在争吵,因为他们指责对方补贴飞机制造公司。最新消息是两国政府相互威胁要提高关税。特朗普表示,“为了弥补欧盟对空客的补贴给美国造成的损失,110亿美元的欧洲商品将征收进口税”;欧盟政府表示,它“要求美国停止向波音公司提供补贴,否则将寻求对价值超过100亿欧元的美国进口产品征收惩罚性关税”。

两架飞机在波音公司坠毁后,空客似乎是购买飞机的更好选择。关于空客是否从大家都在关注的波音坠机事件中受益的问题,空客CEO纪尧姆福利(Guillaume Foley)谨慎地回答说,根本没有这样的事情。

本月,丽芙告诉中国媒体,波音的坠毁对空客“没有影响”,换句话说,我们并没有从中获利

福利表示,空客目前有6000多份单通道飞机储备订单,到2024年,所有生产时段都已售罄。“相反,我们也因为这一事件而面临巨大压力:首先,客户希望更准时交货;第二,公众对飞机的安全更加敏感;第三,各国适航当局也存在合作问题。”

丽芙的回答可能是出于对公司形象的维护,可能是出于对竞争对手礼貌的尊重,总之,不太可能是真诚的。自从波音公司第一次坠机以来,空客的股价已经上涨了44%,表示没有利润是不可能的。

此外,空客的业务确实变得更好了。在丽芙接受中国媒体采访之前,他与国家发改委签署了《关于进一步发展工业合作的谅解备忘录》,发改委计划将天津空客A320系列飞机装配线的产能提高50%。

根据富力的说法,空客在中国的市场份额在过去20年中从15%增加到50%,目前生产的飞机中约有20%交付给中国。

当然,丽芙提到的问题确实存在。空中客车的所有生产座位已经售完,即使有新订单,也不能接受。由于生产能力有限,空客不太可能接管波音所有的闲置业务。

自今年4月中旬以来,波音已将其737最大产能从每月52台调整至42台。在全球需求不变的情况下,空客A320neo作为737 Max的替代品,确实获得了更多订单。然而,截至今年2月底,空客积压了近6,000架单通道机型,包括5,814架A320neo订单和148架早期A320ceo机型订单。

现在,从下一个新A320neo到交付大约需要三年时间。

尽管空客宣布计划从年中开始将单通道客机的产量提高到每月60架,从2021年开始每月63架,但市场研究和咨询服务公司垂直研究合作伙伴(Vertical Research Partners)的分析师罗伯特斯特拉德(Robert Strade)认为,由于供应链压力,空客在生产能力方面几乎没有提高的空间。

中国商用飞机有限公司:产品太少

去年,波音和空客都交付了创纪录数量的飞机。2018年,波音交付了806架飞机,同比增长5.6%。空客交付了800架飞机,同比增长11.4%。去年12月,波音舟山737交付中心投入运营,交付首架737 MAX客机,当工厂达到满负荷时,年交付约100架飞机。

但是正如文章开头提到的,即使两家公司全力以赴,也很难完全填补中国市场的空白。更不用说世界上有这么多航空订单。国内飞机市场前景广阔。

但是还有很长的路要走。中国未来需要购买的7630架客机中,宽体客机1460架,窄体客机5168架,支线客机1002架。其中,150座窄体干线飞机需求量最大,占总需求的52%。

根据这一需求,中国商飞的产品线太细了。目前,该公司的产品只有支线飞机ARJ21和五架窄干线飞机C919。

提高生产能力是第一件事。根据COMAC 2009年的计划,未来它将能够每年生产150辆C919,最终达到3000辆的目标,在全球市场排名第三

此外,中国商用飞机有限公司(Comac)计划推出CR929、C939和其他可以替代空客A330和波音787远程客机的产品。

2017年5月,COMAC与俄罗斯联合航空制造集团联合成立“中俄国际商用飞机有限公司”,合资公司主要负责中俄联合开发新一代远端宽体飞机(CR929),基本航程公里,座位280个。

Comac在2016年表示,根据国际经验,从项目开始到首次飞行预计需要7年时间,从产品交付到交付需要10年时间。根据官方对2017年发射的估计,CR929要到2023年才能首次发射,要到2026年才能交付。

这将是一段漫长而不确定的旅程。可以预见,这三家公司将在中国飞机市场展开持久战。

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