三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

时间:2020-01-08 来源:www.bg-bags.com

据大中华区知名风险投资及私募股权研究、咨询和投资机构青科集团(Qingke Group)近日发布的《2009年第三季度中国企业上市研究报告》数据,2009年第三季度,46家中国企业在青科研究中心重点关注的13个海外市场和2个国内市场上市,共融资207.12亿美元,平均每家企业融资4.5亿美元。在海外资本市场持续升温和国内a股重启首次公开发行的背景下,第三季度中国企业境内外上市数量达到2008年以来的最高水平。其中,上市企业数量仅低于2008年第一季度水平,比2008年同期增加18家,比上一季度增加35家。融资自2008年以来达到新高,比2008年同期增长5.78倍,比上一季度增长7.82倍。(见图1)

在市场分布方面,海外上市的46家上市公司中,18家筹集到66亿美元,上市公司数量比去年同期增加8家,融资额增加5.22倍。国内资本市场吸引28家公司上市,融资额141.11亿美元,上市公司数量同比增长10家,融资额增长6.08倍。(见表1)

2009年第三季度,在46家境内外上市的中国企业中,有14家得到了风险投资和私募股权投资的支持,共募集资金18.55亿美元。与2008年同期相比,本季度风险投资和私募股权投资支持的上市公司数量增加4家,融资额增加158.9%。

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

海外上市的数量和融资额继续增加。市场和行业分布相对集中。

2009年第三季度,海外资本市场继续回升,各国新股发行稳步推进。受此影响,中国企业海外上市更加活跃,稳步增长的趋势更加明显。共有18家中国企业在三个海外市场上市,共筹资66亿美元。与2008年同期相比,列名数量增加了8个,融资额增加了5.22倍。与2009年第二季度相比,上市数量增加了7家,融资额增加了181.1%。(见图2)

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

市场分布:2009年第三季度,中国企业海外首次公开募股地点更加集中。十八家中国企业在三个市场上市:香港主板、纳斯达克和新加坡主板,而香港已成为大多数企业的结算地。具体来说,所有11家公司都选择在香港主板上市,共募集资金54.17亿美元,分别占本季度中国公司海外上市总额的61.1%和82.1%。纳斯达克有四家中国公司上市,筹资10.75亿美元,分别占上市公司总数的22.2%和16.3%。新加坡主板本季度也上市了三家中国公司,但融资规模相对较小,只有1.08亿美元,分别占上市总数的16.7%和1.6%。(见表2)

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

在行业分布方面,传统行业在第二季度继续保持趋势,上市公司数量和融资金额均保持领先地位。本季度,13个传统行业上市融资43.57亿美元,分别占上市公司总数的72.2%和66.0%。与第二季度相比,上市公司数量增加了6家,融资额增加了141.2%。与第二季度相比,上市公司的数量和广义信息技术行业的融资额也显著增加。共有3家上市公司,融资额为11.06亿美元。上市公司数量增加2家,融资额增加8.21倍。然而,清洁技术产业和服务业的上市企业数量和融资额减少,清洁技术产业的上市企业数量减少1家,融资额减少96.0%。本季度没有中国企业在服务业上市。(见表3)

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国内首次公开发行,商

在行业分布方面,传统行业上市数量和融资金额均位居榜首,13家传统行业上市企业融资113.23亿美元,分别占上市总额的46.4%和融资总额的80.2%。广义信息产业在上市公司数量上排名第二,共有6家上市公司。生物技术/卫生、服务和清洁技术行业的数量相对较少,分别为4个、3个和2个。(见表5)

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

VC/PE支持首次公开募股稳步增长,投资机构走出国门变得活跃

随着海外市场首次公开募股市场的稳步复苏和中国新股发行的开放,风险投资和私募股权投资支持的中国企业国内上市融资数量显著增加。第三季度,共有14家由风险投资和私募股权投资支持的中国企业在国内外市场上市,共募集资金18.55亿美元。上市数量和融资金额达到2008年以来的最高水平。与2008年同期相比,本季度风险投资/私募股权基金支持的上市公司数量增加了4家,融资额增加了158.9%。与2009年第二季度相比,上市数量增加了9个,融资额增加了4.5%。

在风险投资和私募股权投资支持的14家中国企业中,4家在香港主板上市,10家在深圳中小企业板上市。企业上市将使31家风险资本和私募股权投资基金退出二级市场,同时给风险资本和私募股权投资基金带来4.06倍的平均投资回报。其中,海外首次公开募股企业给投资者带来3.97倍的平均投资回报,国内首次公开募股企业给投资者带来4.13倍的平均投资回报。(见图4和表6)

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

三季度中国企业IPO激增,46家企业海内外上市,VC/PE退出渐活跃

注:从2009年第一季度开始,青科研究中心《中国企业上市研究报告》系列海外研究市场的范围从11个扩大到13个:包括纳斯达克、纽约证券交易所、伦敦证券交易所主板和AIM、香港主板、香港创业板、新加坡主板、凯利板(原新加坡创业板)、东京证券交易所主板、东京证券交易所创业板、 韩国证券交易所主板和创业板、法兰克福证券交易所,其中伦敦证券交易所主板和韩国证券交易所主板是新增市场。

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